西方净苑位于龙湾岗东南濒海处。据民国《普陀洛迦新志》记载，清末民国初，僧福升创建西方庵，民国九年（1920）毁于火，福升不辞劳苦，募缘重建。

新中国成立后，僧开资、悟智、池莲等居之。后殿宇颓败，香火渐断，僧众散去。1985年中央办公厅、国务院办公厅批复，将观音跳（西方庵）划归普陀山佛协管理使用。1991年，妙善方丈发心重建，至1993年建成，改额西方净苑。

殿宇两重，第一重天王殿内雕唐式汉白玉四天王立像，别具一格。对面照壁镌“南无阿弥陀佛”。第二重圆通宝殿中供高2米汉白玉持经观音座像，妙相端严；两侧绘工笔重彩十八罗汉，神态逼真。

东为客楼、库房；西为寮房及“慧锷大师纪念堂”，堂内供奉唐式桧木祖师像、日本圣观音铜像、日本观音灵场会巡礼普陀山印绶锦幡、踏沙纪念品等文物，堂东有香光阁。

大殿西侧小院内建念佛堂，堂内七彩莲花闪光玻璃铺地，中间供奉阿弥陀佛立像。堂外是一处幽雅的小型花园，园内花木扶疏，建有七宝莲池，池间有汉白玉小拱桥，雕栏玉砌，十分雅致；西南一带游廊环绕，廊壁间琢青石和汉白玉西方净土大型浮雕4帧。

净苑僧众每天坚持念佛修持，堂内佛号不绝，为本山专修净土之伽蓝。院之东南濒海处斜置一石，其大如屋，石巅有一大足印，相传为大士从洛迦山跳到普陀山开辟道场所留下，称“观音跳”，站在石上跳望，四周山海奇观悉入眼帘，故又称“观音眺”，乃本山东南隅一大景观。