法华楼位于百步沙西上山麓间法华洞侧，原名法华洞庵。据民国《普陀洛迦新志》等记载，清康熙二十五年（1686），普陀寺执事僧源正因募建大寺有功，经住持普周许可，于此建楼3间。康熙三十五年（1696），内官顾问行奉诏进香游此，见洞壑清邃，移旧楼于平坡。未几，前寺常住又建新楼三楹于旧址，为顾生祠。后年久失修。

五十三年（1714），北京大佛堂正音老和尚朝山，群议以法华楼供其卓锡。其徒杭州织造孙文成捐银百两，增建寮房5间。后五世孙普照重建，七世孙梦桂、隆德大修。光绪年间（1875-1908），僧慧石、慧莲再建。

新中国成立初，僧勤忠、明在等居之。2000年普陀山佛协收回重建。崖间为法华灵洞，嵌空刻露，宽广如室，上宽下窄，幽奇别致。洞前建妙善老和尚纪念堂，洞东麓巅新建法华楼，小楼3间，前有平台，白玉护栏，下临百步沙，遥观南海观音露天铜像，远眺洛迦山，景色如画。