观音古洞位于梅岑山西麓陡坡间。明万历间（1573-1609）始有僧在此结茅，称“古梅岑”。清雍正间（1723-1735），普济寺住持法泽创建圆通殿及斋楼，开创庵院。道光间（1821-1850）僧海商大修。光绪（1875-1908），僧化珦重建大殿。宣统二年（1910），僧开林增建客堂及楼房，渐臻完备。

新中国成立后，僧新华、文殊等居之。1980年由普陀山佛教协会接管，抢修部分危房。1985年中央办公厅、国务院办公厅批复，将观音洞庵划归普陀山佛协管理使用。当年，进行全面整修并翻建西客楼。

全庵殿宇依山而筑，上下台基三层，错落有致。庵院头山门内甬道壁为照壁，依山而建，镌“南无观世音菩萨”七个大字。东侧圆通宝殿，双檐垂直相连，中供泥塑贴金天冠观音座像，两旁善财、龙女；两边“二十四圆通”菩萨座像。后殿为念佛堂中供“西方三圣”立像。西侧斋堂、香积厨；南边缘崖建楼房一排，用作寮房和客房。

院内北侧山屋下有观音古洞，其广如室，洞中一岩倒拄入地，有垂云倒浪之奇，洞内环行可通，沿壁镌石佛。洞巅累石间古木嵌生，有“大士重现”等摩崖石刻，系侨居美国的本山高僧寿冶1997年书。